諏訪明神のお妃八坂刀売神が上社から下社へお移りの際、お化粧に使われていたお湯を綿に湿して「湯玉」にして湖を渡りこの地に置かれました。すると、こんこんと素晴しいお湯が湧き出したのでございます。このお湯を神湯と申し下社七不思議の一つに「不浄なものが入るとたちまち湯口が濁る」と言われておりました。こんな神話から「綿の湯」と名付けられ今も脈々と湧き出ております。
なお当館は伝説の「綿の湯」から引湯しています。